美国20大银行开始"体检"黑洞到底还有多深

发表：2009-02-27 09:53

已经花费了政府数千亿美元的美国各大银行"黑洞"到底还有多深?一个月之后就会有答案.

当地时间25日,美国财政部公布了名为资本扶持计划(PAC)的金融救援方案的细节内容.其中的一项重要内容,就是从现在开始启动对美国资产超千亿美元的近20家最大银行进行所谓的"压力测试,预计在4月底前会有结果.届时,那些"体质"依然很差的银行将可以获得额外的资金援助.

银行自定是否公布报告

财政表示,资本援助的目的是确保美国大银行具备足够的缓冲资本,以应对比预期更加恶劣的经济环境,并支持银行为信誉良好的借款者放贷,从而恢复人们对金融体系的信心.

根据方案,联邦银行业监管机构将对美国主要银行进行"压力测试,以评估它们在面临更具挑战性的经济环境下的资金需求情况,进而判定哪些银行需要政府额外注资援助.此次测试针对的是资产在1000亿美元以上的大型银行,大约有20家,以花旗和美国银行为首.

据美联储主席伯南克透露,根据压力测试结果,监管者将对所有这些银行进行评估,以确定银行需要多少资本以应付可能更糟的局面.他表示,银行可以先尝试在民间筹资,但如果这样行不通,财政部就会出手购买该银行的可转换优先股.如果银行损失进一步上升,这些优先股可被转换成普通股,从而令政府直接持有银行股份并加强银行承受资产冲减的能力.

有意思的是,财政部称其并不打算公布最终的压力测试结果,而是交由银行自身来决定,是否披露相关的报告.财政部称,被压力测试判定需要更多资本的银行,将有6个月时间筹集民间资金或者从财政部获得援助,后一种情况要求银行每年支付的股息9%.

虚拟测试环境极端恶劣

上述优先股可以较2月9日的市价折价10%转换成相关金融机构的普通股,一旦通过监管部门批准,即可在发行人要求下转换.如果在7年内未被转换或赎回,这些优先股也将自动转换为普通股. TARP在此前的计划下已向政府发行优先股的银行,亦可以将优先股转换为上述的新式可转换证券.据统计,美国政府已通过计划向TARP 400多家金融机构投资了1960亿美元.

作为获得援助的条件,相关银行必须提交一份计划,说明将如何使用这些资金.同时还必须每月向财政部报告放贷活动的具体情况,在专门网页上公布以接受纳税人监督.另外还须限制高层主管的薪酬,以及在支付普通股股息,回购股票等方面遵守一些限制条件.

为了尽可能真实反映银行的"抗寒"能力,当局虚拟了两种不同的恶劣经济环境.第一种被称为"底线"环境,是以民间经济学家的普遍预期为基准;第二种则是"更恶劣"的环境,即是假设经济衰退时间更长且程度更深.政府假设2010年失业率达到10.3%,凯斯席勒房价指数在2009年和2010年分别下降22%和7 %,国内生产总值在2009年和2010年分别下降3.3%和0.5%.

监管部门预计在4月底之前完成上述压力测试.一些业内人士认为,从已公布的细节看,很多大型银行将能够通过测试.

伯南克打消国有化担忧

作为参与此次监测行动的部门之一,美联储也表达了对银行业现状的信心.周三再度出现在国会的美联储主席伯南克就公开表示,政府能够利用现有政策工具为需要更多资本的银行提供援助,他还再次打消了市场对国有化的担忧.

伯南克在向众议院金融服务委员会作证是表示,当前的政策没有必要进行根本性调整,政府可以运用现有的政策工具,确保银行在长期生存能力改善的同时向社会发放贷款支持经济发展.

在回答与花旗相关的问题时称,伯南克称,政府将根据压力测试结果和进展状况做出判断.他特别指出,有关国有化的争论有些"偏离要点."他还表示,许多中小型银行形势良好,许多银行资本充足且状况稳健.

有议员再次问到,花旗最终会否被国有化,伯南克的回答是,他认为这种情况不会发生.伯南克表示,政府可能会提高对花旗或其他银行的持股比例,但仍然是少数股股东.不过,政府拥有有效的政策工具,能够确保花旗财务状况得到改善,同时避免个别银行破产可能对市场构成的较大冲击.

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